รู้จัก P/S Ratio ประเมินความถูกแพงของหุ้นได้อย่างไร

 P/S Ratio คืออะไร ?

P/S Ratio หรือ Price to Sales Ratio คือ อัตราส่วนที่ใช้ประเมินมูลค่าหุ้นหรือมูลค่าการลงทุน เพื่อทำให้รู้ว่าราคาที่จ่ายไปนั้นถูกหรือแพงกว่าราคาหุ้นในปัจจุบัน โดยการเปรียบเทียบมูลค่าบริษัทตามราคาตลาดกับยอดขาย

นอกจากนี้ P/S Ratio ยังถือเป็นตัวชี้วัดที่มักใช้กับบริษัทที่มีลักษณะเป็นวัฏจักร เช่น กลุ่มพลังงาน เนื่องจากบางไตรมาสบริษัทมีผลประกอบการติดลบ จึงต้องนำมูลค่าบริษัทตามราคาตลาดมาเปรียบเทียบกับยอดขาย โดยไม่คำนึงว่าบริษัทจะมีกำไรหรือไม่ อีกทั้งยอดขายแสดงความแข็งแกร่งของบริษัทได้ดีกว่ากำไรที่มักมีความแปรปรวน

วิธีการคำนวณ

รูปสูตร

  • P/S Ratio > 0 แสดงว่า บริษัทมีรายได้จากการดำเนินธุรกิจ และสามารถประเมินมูลค่าหุ้นได้
  • P/S Ratio < 0 แสดงว่า บริษัทไม่มีรายได้จากการดำเนินธุรกิจ และไม่สามารถประเมินมูลค่าหุ้นได้

Tips : ค่า P/S Ratio มักมีค่ามากกว่า 0 เนื่องจากยอดขายของบริษัทที่ดำเนินกิจการอยู่มีค่าเป็นบวก

ค่า P/S Ratio เท่าไรถึงจะดี 

  • P/S Ratio ต่ำ หมายถึง ได้รับหุ้นในราคาที่ถูก หรือหุ้นนั้นถูกประเมินมูลค่าในราคาต่ำกว่าที่ควรจะเป็น
  • P/S Ratio สูง หมายถึง ได้รับหุ้นในราคาที่แพง หรือหุ้นนั้นมีราคาสูงเกินกว่าที่ควรจะเป็น

Tips : P/S Ratio อาจจะมีค่าแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละอุตสาหกรรม จึงควรเปรียบเทียบกับธุรกิจที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียวกัน และนิยมใช้กับธุรกิจที่ไม่มีกำไรอย่าง Start up

ยกตัวอย่างการใช้ P/S จากสถานการณ์จริง

จากการวิเคราะห์ P/S Ratio ของบริษัท พลังงานบริสุทธิ์ จำกัด มหาชน (EA) ในกลุ่มพลังงาน

ps

  • ปี 2017 มีค่า P/S Ratio เท่ากับ 16.91 หมายความว่า นักลงทุนยินดีซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่ายอดขาย 16.91 เท่า แสดงว่านักลงทุนให้มูลค่าการเติบโตของกิจการสูง หรือยอมซื้อหุ้นในราคาแพง
  • ปี 2018 มีค่า P/S Ratio เท่ากับ 13.72 หมายความว่า นักลงทุนยินดีซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่ายอดขาย 13.72 เท่า แสดงว่านักลงทุนให้มูลค่าการเติบโตของกิจการสูง หรือยอมซื้อหุ้นในราคาแพง
  • ปี 2019 มีค่า P/S Ratio เท่ากับ 10.96 หมายความว่า นักลงทุนยินดีซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่ายอดขาย 10.96 เท่า แสดงว่านักลงทุนให้มูลค่าการเติบโตของกิจการสูง หรือยอมซื้อหุ้นในราคาแพง
  • ปี 2020 มีค่า P/S Ratio เท่ากับ 10.76 หมายความว่า นักลงทุนยินดีซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่ายอดขาย 10.76 เท่า แสดงว่านักลงทุนให้มูลค่าการเติบโตของกิจการสูง หรือยอมซื้อหุ้นในราคาแพง
  • ปี 2021 มีค่า P/S Ratio เท่ากับ 13.13 หมายความว่า นักลงทุนยินดีซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่ายอดขาย 13.13 เท่า แสดงว่านักลงทุนให้มูลค่าการเติบโตของกิจการสูง หรือยอมซื้อหุ้นในราคาแพง

จากข้อมูลข้างต้น พบว่า ในปี 2017 ถึงปี 2020 ค่า P/S Ratio มีแนวโน้มลดลงอย่างเห็นได้ชัด จนกระทั่งปี 2021 ไตรมาสที่ 1 มีค่า P/S Ratio สูงขึ้นกว่าปี 2020 เล็กน้อย ซึ่งคาดการณ์ได้ว่าสิ้นปีค่าอาจจะเพิ่มสูงขึ้น หากมูลค่าบริษัทตามราคาตลาดเพิ่มขึ้นมากกว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้น

 TIPS : การใช้ P/S Ratio เพื่อประกอบการตัดสินใจในการลงทุน ควรมีอัตราส่วนทางการเงินอื่นร่วมด้วย เนื่องจาก P/S Ratio ยังไม่รวมภาระหนี้หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ของบริษัท

วิธีการใช้งานโปรแกรมต่างๆเพื่อดูค่า P/S Ratio

วิธีที่1 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Trademaster

  1.  Login เข้าโปรแกรม TradeMaster
  2. เลือกเมนู Market Info >  Fundamental
  3. กรอกชื่อย่อหุ้นที่สนใจในช่อง Symbol จากนั้นกดที่ Chart
  4. คลิกไปที่ Market Value
  5. จากนั้นเลือก P/S Ratio

PS ratio_Trade master

วิธีที่2 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Stock Signals

  1. Login เข้าใช้งาน เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง เลือกเมนู Stock Signal
  2. เลือกฟังก์ชัน Summary
  3. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา

Ps signal

สแกนหาหุ้นหรือบริษัทที่มี P/S Ratio ได้อย่างไร ?

เด็ดยิ่งกว่า!!! ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถสแกนหาหุ้นอัตโนมัติด้วย Strategy Builder จากการสร้างเงื่อนไขที่คุณสนใจง่ายๆผ่านโปรแกรม Trade Master ดังนี้…

2

  • สร้างเงื่อนไขด้วยเมูด้านซ้ายมือ และเลือกตั้งค่าเงื่อนไข (condition) โดยหา P/S Ratio
  • เมื่อสร้างกลยุทธ์ (Strategy) ของเราเรียบร้อยแล้ว หน้าจอจะปรากฎหุ้นที่เข้าเงื่อนไขจากหน้า Results

รับชมคลิปวิดีโอ ทริปเด็ด ๆ จากกูรูหลักทรัพย์บัวหลวงต่อได้ที่นี่

หากนักลงทุนสนใจศึกษาวิธีการวิเคราะห์กราฟหุ้นเบื้องต้น ติดตามต่อคลิกที่นี่

วิเคราะห์ กราฟหุ้น

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร 

ติดตามความรู้ทางด้านการลงทุนดีๆ กับพวกเราได้ที่…

Facebook_Logo_(2019) youtube-icon-logo-05A29977FC-seeklogo.com tt

บทความนี้เป็นประโยชน์กับท่านหรือไม่