สรุปงบกำไรขาดทุน 2564 กลุ่มธนาคาร

อย่าลืม… กด Subscribe Bualuang Youtube ได้ที่ Bualuang Youtube และกดกระดิ่ง 🔔 เพื่อติดตามความรู้จากทีมงาน แล้วคุณจะไม่พลาดทุกการอัปเดตของการลงทุนนะคะ

1

ประเด็นหลักผลประกอบการ 4Q21 ที่ประกาศออกมาล่าสุด…

หุ้นกลุ่มธนาคารที่เราให้คำแนะนำทั้งหมดรายงานผลประกอบการออกมาแล้ว โดย 5 บริษัทกำไรดีกว่าคาด, กำไรเป็นไปตามที่เราคาด 1 บริษัท และต่ำกว่าคาดการณ์ 3 บริษัท

  • SCB กำไรตามที่เราคาด แต่สูงกว่าที่ตลาดคาด 7% แนวโน้ม 1Q22 ทรงตัว YoY เพิ่มขึ้น QoQ จากการตั้งสำรองฯ ลดลง
  • KBANK กำไรดีกว่าที่เราและตลาดคาด 14% และ 28% จากการตั้งสำรองฯ ต่ำกว่าคาด
  • BAY กำไรที่สูงกว่าที่เราคาด 6% และดีกว่าที่ตลาดคาด 2% จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ดีกว่าคาด
  • BBL กำไรต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด จากการตั้งสำรองฯ และ OPEX ที่มากกว่าคาด
  • KTB กำไรต่ำกว่าที่เราคาด จากค่าใช้จ่ายดำเนินงานสูงกว่าคาด แต่ใกล้เคียงตลาดคาด
  • TTB กำไรดีกว่าที่เราและตลาดคาด 18% และ 14% จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ดีกว่าคาด เราปรับประมารการกำไรปี 2022 เเละราคาเป้าหมายขึ้น
  • TISCO กำไรสูงกว่าเราและตลาดคาด 13% และ 8% จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสูงกว่าคาด เราปรับประมาณการกำไรปี 2022 ขึ้น
  • KKP กำไรดีกว่าที่เราและตลาดคาด 29% และ 37%  จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยและสินเชื่อที่โตดีกว่าคาด เราปรับประมาณการกำไรปี 2022 ขึ้น

คำแนะนำ

  • SCB แนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2565 ที่ 146 บาท อ้างอิงจากการเติบโตของสินเชื่อ (หนุนโดยองค์กรและธุรกิจค้าปลีก) การตั้งสำรองที่เบาลง, การเพิ่มขึ้นของ Non-NII และ และการจัดการต้นทุนที่ดีขึ้น
  • KBANK แนะนำ ซื้อ อ้างอิงจากการเติบโตของสินเชื่อ (หนุนโดยสินเชื่อองค์กรและสินเชื่อรายย่อย) และ NIM ที่ทรงตัว อาจมีอัพไซต์ต่อประมาณ การกำไรสุทธิของเรา หากสินเชื่อ (โดยเฉพาะสินเชื่อที่ให้ ผลตอบแทนสูง ) เติบโตเร็วขึ้นหรือการตั้งสำรองฯน้อยกว่าที่เราคาดไว้ในปัจจุบัน
  • BAY แนะนำ ซื้อ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อ NIM ที่ทรงตัว
  • BBL แนะนำ ซื้อ อิงจากการเติบโตของสินเชื่อ (ขับเคลื่อนโดยองค์กรสินเชื่อธุรกิจและรายย่อย), NIM ที่ทรงตัว
  • KTB แนะนำ ซื้อ อ้างอิงจากการเติบโตของสินเชื่อ (หนุนโดยสินเชื่อรัฐวิสาหกิจและสินเชื่อธุรกิจองค์กร) การตั้งสำรองฯที่เบาลง และ รายได้ ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้อาจมีอัพไซต์จากประมาณการกำไรสุทธิของเรา หากค่าใชจ่ายในการดำเนินงานของ KTB ต่ำกว่ำที่เราคาดไว้ ในปัจจุบัน
  • TTB แนะนำ ถือ แนวโน้มผลประกอบการที่ดีขึ้น รวมทั้งแนวโน้มการการเติบโตของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นใน 4Q21 เราคาด สินเชื่อปี2022 จะกลับมาเติบโตขึ้น (แม้ปีที่ผ่านมาสินเชื่อหดตัว 1.5% YoY)
  • TISCO  แนะนำ ซื้อ คาดกำไรสุทธิของ TISCO จะขยายตัว QoQ ในปี 2565 หนุนจากการ ฟื้นตัวของสินเชื่อ (หนุนจากสินเชื่อจำนำทะเบียนรถจักรยานยนต์และ สินเชื่อเช่าซื้อ ) และการตั้งสำรองฯที่ลดลง
  • KKP แนะนำ ซื้อ ปรับปรุงการคาดการณ์กําไรของ 2022 จาก 70 บาท เป็น 74 บาท

MicrosoftTeams-image (29)

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร 

เปิดบัญชีหุ้น ออนไลน์

ติดตามความรู้ทางด้านการลงทุนดีๆ กับพวกเราได้ที่…

Facebook_Logo_(2019) youtube-icon-logo-05A29977FC-seeklogo.com tt

บทความนี้เป็นประโยชน์กับท่านหรือไม่