SBL Monthly Update – Sep 16

Cover - Sep

มูลค่าซื้อขายบนกระดานหลัก (SET index) โดยรวม 9 เดือน (YTD) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยกลับมาที่ระดับเฉลี่ย 49,493 ล้านบาทต่อวัน สถานการณ์ภาวะตลาดยังไม่ต่างจากเดิมนัก คือแม้ fund flow ที่ไหลเข้าภูมิภาคแม้ภาพจะชะลอตัวแต่ก็ยังไม่ถึงกับมีทิศทางไหลกลับ ในขณะเดียวกันมูลค่าขายชอร์ตเฉลี่ยรายวันกัลบเร่งตัวตัวสูงขึ้นมาที่ 1,015 ล้านบาทต่อวัน ตามภาวะความไม่แน่นอนจากประเด็นภายในประเทศ ส่งผลต่อ % ขายชอร์ตเทียบการซื้อขายบนกระดานหลักโดยรวมกลับมาเป็น 2.05% ยืนระดับเกิน 2% อีกครั้ง

มูลค่าการซื้อขายตลาดรวมและขายชอร์ตรายวัน/ สัดส่วนเทียบมูลค่าตลาดรวม

Table 1

Graph 1 Graph 2

ตัวเลขธุรกรรม SBL รายเดือน ก.ย. 59 มีข้อมูลที่โดดเด่นขึ้นมาจากการที่ SET index มีความผันผวนดิ่งลงไปทำ low ช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือนแถวโซน 1,411 จุด แล้วกลับตัวมายืนแถว 1,483 จุด ภาวะตลาดเช่นนี้จึงก่อให้เกิดมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเดือนที่ 55,085 ล้านบาท ในขณะที่มูลค่าขายชอร์ตเฉลี่ยรายวันได้เร่งตัวขึ้นสู่ระดับเฉลี่ย 1,462 ล้านบาทต่อวัน เมื่อตรวจสอบข้อมูลย้อนหลังจึงพบว่า ก.ย. 59 มีมูลค่าขายชอร์ตรวมสูงสุดตั้งแต่เริ่มมีธุรกรรม SBL ในไทย เรียกได้ว่า All time high กันเลยกับมูลค่าการขายชอร์ตในเดือนที่ผ่านมา ด้าน % ขายชอร์ตเทียบการซื้อขายบนกระดานหลักก็กลับมายืนระดับที่ 2.65% แม้ไม่ all time high ดังเช่นด้านมูลค่าแต่ก็นับว่าเป็นระดับที่ค่อนข้างสูง ( all time high ฝั่ง % ขายชอร์ตอยู่ที่ 3.05% พ.ค. 58)

Table 2

มาดูตัวเลขธุกรรมย้อนหลัง 12 เดือนกันบ้าง ตลาดชอร์ตมีการดีดตัวชัดเจน นำโดย % ขายชอร์ตเทียบการซื้อขายบนกระดานหลักเร่งตัวมายืนที่ระดับ 2.65% แสดงถึงยอดชอร์ตที่แข็งแรงจากการสนับสนุนผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายขึ้น ในขณะที่มูลค่าการขายชอร์ตเฉลี่ยรายวันก็ออกมาสอดคล้องกันที่ 1,462 ล้านบาทต่อวัน all time high ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น

Chart 1 Chart 2 Chart 3

มาดูข้อมูล 10 อันดับมูลค่าขายชอร์ตสูงสุดทั้งมูลค่าขายชอร์ตและ % การขายชอร์ตกันต่อ แม้ว่าแชมป์เก่าอย่าง KBANK จะถูก PTT แซงขึ้นมาด้วยมูลค่าขายชอร์ตรวมทั้งเดือนที่ 3,878 ล้านบาท แต่ก็ยังมีมูลค่าขายชอร์ตขึ้นทำเนียบมาด้วยอันดับที่ 2 ด้วยระดับ 3,383 ล้านบาทที่ไม่ถือว่าห่างกันนัก และแม้ว่าจะมีการปรับประมาณการกำไรที่ดีขึ้นในไตรมาสสุดท้ายของปี แต่ความผันผวนดังที่เราเห็นก็ดึงดูดให้เกิดการขายชอร์ตและใช้ผลิตภัณฑ์อื่นๆที่หาจังหวะทำกำไรกับขาลงเมื่อเกิดการแกว่งตัวของราคาที่เร็วจนเกินไป

ในขณะเดียวที่อันดับ % การขายชอร์ตสูงสุดมาอยู่ที่ M ด้วยระดับการชอร์ต 11.96% ที่แม้ไม่ได้มีประเด็นข่าวอะไรก็มักจะวนมาติด top 10 ด้าน % อยู่เรื่อยๆ

Chart 4 Chart 5

5 อันดับหุ้นที่มีมูลค่าขายชอร์ตสูงสุดและทิศทางย้อนหลัง 12 เดือน

Graph 3

และภาพสุดท้ายกับ 5 อันดับหุ้นที่มีมูลค่าขายชอร์ตสูงสุดและทิศทางย้อนหลัง 12 เดือน เห็นได้ชัดเจนว่าภาพของการชอร์ตเริ่มกลับตัวกันในเดือน ส.ค. และเร่งตัวขึ้นในเดือน ก.ย. (ซึ่งสอดคล้องกับตัวอื่นๆที่ไม่ได้อยู่ในอันดับ) เวลาที่เหลืออีก 1 ไตรมาสคงยังไม่สามารถระบุทิศทางการลงทุนได้ชัดเจนนักจากสถานการณ์ในปัจจุบัน กับอีกหลากหลายประเด็นที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ซึ่งเดียวที่เราทราบ ณ เวลานี้ก็คือภาพรวมการลงทุนคงต้องเพิ่มความระมัดระวังเป็นพิเศษ

บทความนี้เป็นประโยชน์กับท่านหรือไม่

แสดงความคิดเห็น