SBL Monthly Update – Jun 2018

SBL Mothly Update - Jun 2018

สถานการณ์ตลาดทุนเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา บรรยากาศการลงทุนมีทิศทางพักฐานลงราว -8% จากเดือนก่อนอย่างชัดเจน ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ SET เจอปรากฎการณ์ที่หุ้นขนาดกลางและเล็กต่างทยอยปรับฐานลง ในขณะที่หุ้น Big cap เองก็ได้แต่พยุงดัชนี จนบางกลุ่มต้านทานไม่ไหวต้องปรับตัวลงมาด้วยเช่นกัน ดัชนี SET ณ สิ้นเดือน มิ.ย. ปรับตัวลดลงต่อเนื่องสู่ระดับ 1,595.98 จุด หรือลดลง -7.58% จากเดือนก่อนหน้า เฉลี่ยมูลค่าซื้อขาย 55,700 ล้านบาทต่อวัน ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนราว -7% yoy และเป็นครั้งแรกของปี 2018 ที่ดัชนี SET ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 1,600 จุด แม้ว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนใน 7 เดือนแรกของปี 2560 มีปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง แต่เดือน มิ.ย. ปีนี้กลับเริ่มต่ำกว่า ด้านมูลค่าขายชอร์ตทั้งเดือน มิ.ย. 61 ขยับสูงขึ้นที่ 26,172 ล้านบาท หรือเฉลี่ย 1,246 ล้านบาทต่อวัน เพิ่มขึ้นราว +3% yoy ส่งผลให้สัดส่วนมูลค่าชอร์ตต่อยอดมูลค่าซื้อขายบนกระดานหลักขยับขึ้นต่อแตะระดับ 2.24% และตั้งแต่ต้นปี (YTD) ถึงครึ่งปีนี้สัดส่วนการขายชอร์ตยังยืนระดับสูงขึ้นสู่ตัวเลข 1.81% ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

มูลค่าขายชอร์ตรวมทั้งเดือน มิ.ย. 61 อยู่ที่ 26,172 ล้านบาท เฉลี่ย 1,246 ล้านบาทต่อวัน เพิ่มขึ้นถึง +3% yoy, ด้าน % สัดส่วนขายชอร์ตยืนระดับที่ 2.24%

SBL Mothly Update - Jun 2018 - 2SBL Mothly Update - Jun 2018 - 3SBL Mothly Update - Jun 2018 - 4SBL Mothly Update - Jun 2018 - 5

ตัวเลขธุรกรรมย้อนหลัง 12 เดือน ตลาดขายชอร์ตยังคงมีมูลค่าเติบโตขึ้นจากเดือนที่ผ่านมา แม้เพียงเล็กน้อย สถานการณ์จากผลของ equity gap yield หรือส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างสินทรัพย์ความเสี่ยงสูงและความเสี่ยงต่ำอาจดูเบาบางลง แต่ต่างชาติก็ยังไม่หยุดขายหุ้นสุทธิ ประกอบกับ fund flow ทั้งในสินทรัพย์ต่างและตลาดหุ้นในภูมิภาคเองก็ยังมีทิศทางเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกันหุ้น P/E สูงในกลุ่ม Mid/small cap ก็ยังปรับตัวลงอย่างถ้วนหน้าต่อเนื่อง สอดคล้องกันสัดส่วนการขายชอร์ตเทียบการซื้อขายบนกระดานหลักในระดับ 2.24% สูงกว่ากว่าระดับ 2.01% ในเดือนก่อนหน้า และมากกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 1.63% แน่นอนว่า ตั้งแต่เดือน ธ.ค. 60 มานั้นสัดส่วนการขายชอร์ตก็ขยับตัวสูงขึ้นเรื่อยมาจากระดับ 1.03% สู่ 2.24% ในเดือนนี้ ขณะที่มูลค่าการขายชอร์ตเฉลี่ยรายวันก็ขึ้นแตะที่ระดับ 1,246 ล้านบาทต่อวัน เรียกได้ว่าครึ่งปีแล้วที่มียอดขายชอร์ตเฉลี่ยรายวันเกิน 1,000 ล้านบาทในเดือนหรือตั้งแต่เข้าปี 2018 มา ในขณะที่จำนวนหุ้นที่โดนชอร์ตออกมามีทั้งสิ้น 174 ตัว เป็นจำนวนหุ้นที่สูงที่สุดตั้งแต่เปิดตลาดมา ส่วนหนึ่งคงเป็นผลจากการปรับเกณฑ์อนุญาตหลักทรัพย์เพื่อการขายชอร์ตจาก ตลท. ให้มีมากขึ้น โดย บล บัวหลวงเองหลังจากมีการปรับรายชื่อ SET50/SET100 ใหม่ ก็ได้เพิ่มรายชื่อสำหรับ 2H18 เป็น 143 ตัวเช่นกัน

SBL Mothly Update - Jun 2018 - 6

SBL Mothly Update - Jun 2018 - 7

SBL Mothly Update - Jun 2018 - 8

ด้าน 10 อันดับมูลค่าขายชอร์ตสูงสุดและ % สัดส่วนการขายชอร์ตสูงสุด ในเดือน มิ.ย. 2561 เป็น PTTEP ที่ขึ้นอันดับมูลค่าด้วยระดับการชอร์ต 2,899 ล้านบาท ไม่ได้ทิ้งห่างอันดับ 2 ในเดือนอย่าง KBANK ด้วยระดับการชอร์ต 2,182 ล้านบาท มากนักส่วนอันดับอื่นๆ อย่าง BEAUTY PTTGC PTT SCB IVL BANPU SCC และ AOT ยังคงเกาะกลุ่มกันมากับช่วงมูลค่าการชอร์ตที่ระดับราว 800 – 1,600 ล้านบาทโดยรายชื่อไม่ได้แตกต่างจากเดือนที่แล้วนัก

SBL Mothly Update - Jun 2018 - 9

ทางด้าน % สัดส่วนการขายชอร์ตเทียบการซื้อขายบนกระดานหลักของหลักทรัพย์ในรายตัว TASCO ขึ้นอันดับสูงสุดในเดือนนี้ ด้วยสัดส่วนการชอร์ตราว 7% ขึ้นแท่นอันดับที่ 1 เกาะกลุ่มกับอันดับอื่นๆ อย่าง PTTEP THAI KTC GPSC KBANK BEAUTY SCB IVL และ CBG ที่มีสัดส่วนการชอร์ตเกาะกลุ่มกันราว 4.80-6.80% ด้วยกัน

SBL Mothly Update - Jun 2018 - 10

PTTEP ขึ้นอันดับมูลค่าขายชอร์ตสูงสุดด้วยระดับการชอร์ต 2,899 ล้านบาทด้าน % สัดส่วนการขายชอร์ตเทียบกระดานหลักเป็น TASCO ที่มีสัดส่วนการชอร์ต 7.41% เกาะกลุ่มกับ Top 10 อันดับอื่นๆมา

สถานการณ์การลงทุนในเดือนนี้ยังคงไม่สดใสต่อเนื่องสำหรับนักลงทุนไทย เกิดการ correction ในหุ้นขนาดกลางเล็กที่มีสัดส่วน P/E ค่อนข้างสูงอย่างชัดเจนต่อเนื่องมาจากเดือนที่แล้ว แม้ว่าหุ้นบางกลุ่มบางตัวจะปรับฐานลงมามากแล้ว แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าการปรับตัวจะสิ้นสุดลง รู้รักษาตัวรอดคือยอดเยี่ยมเช่นเคยครับ โชคดีในการลงทุนครับทุกท่าน :)

บทความนี้เป็นประโยชน์กับท่านหรือไม่

แสดงความคิดเห็น