Maximum Drawdown – อัตราการขาดทุนสะสมสูงสุด

iProgram Max drawdown

Maximum Drawdown – อัตราการขาดทุนสะสมสูงสุด

เป็นเครื่องมือช่วยวิเคราะห์และประเมินความสามารถในการรับความเสี่ยง จากการลงทุนกับกลยุทธ์ต่าง ๆ ที่ให้บริการอยู่ผ่านบริการ iProgramTrade ดังตัวอย่างเช่น สมมติให้ กลยุทธ์ AA มีระยะเวลาการลงทุน 5 ปี และ มีค่า Maximum Drawdown เท่ากับ –20.00% ซึ่งค่านี้สามารถแปรความหมายได้ 2 แบบ คือ
1. ในช่วง 5 ปี ที่ผ่านมา ถ้าเลือกลงทุนในกลยุทธ์ AA พอร์ตการลงทุนจะมีโอกาสขาดทุนลึกสุด หรือ ยุบตัวลงไปมากที่สุด คือ -20% หรือ
2. ในช่วง 5 ปี ที่ผ่านมา ถ้าเลือกลงทุนในกลยุทธ์ AA พอร์ตการลงทุน เคยมีกำไร 30% จะมีโอกาสที่กำไรของพอร์ตเราจะลดเหลือลงเพียง 10 % เท่านั้น นั่นคือ กำไรหายไป หรือ ขาดทุนส่วนกำไร จากการมี Drawdown -20% นั่นเอง

 

ซึ่งถ้าเรามาวิเคราะห์ใน Fact sheet ของระบบการลงทุน iProgramTrade นั้น นอกจากจะมีการบอกค่า Maximum Drawdown ของช่วงระยะเวลาการทำผลการทดสอบแล้ว ยังมีกราฟแสดงค่า Drawdown ที่เคลื่อนไหวในแต่ละช่วงเวลา ซึ่งจะทำให้เราเห็นการเคลื่อนไหวของพอร์ตการลงทุนในฝั่งขาดทุนว่าเป็นอย่างไร ในแต่ละช่วง และสามารถนำค่า Drawdown ในแต่ละช่วงเวลานั้น มาประเมินเพื่อหากรอบตัวเลขความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงแบบกว้างๆของตนเอง ก่อนตัดสินใจลงทุนเลือกลงทุนในระบบได้

 

ดั้งนั้น จึงขอยกตัวอย่างข้อมูลจาก Fact sheet ของ กลยุทธ์ FRT001N ช่วงเวลาการทดสอบตั้งแต่วันที่ 15/10/2008 ถึง 31/12/2016 มี ค่า CAGR =23.58% และ Maximum Drawdown = -20.44% นั่นคือในช่วงเวลาประมาณ 7 ปีถ้าเราลงทุนในกลยุทธ์ FRT001 โอกาสที่พอร์ตการลงทุนจะยุบตัวลงไปมากที่สุด อยู่ที่ -20.44% ซึ่งถ้าดูกราฟ Drawdown (%) ในแต่ละช่วงเวลาแล้ว จะเห็นว่า ในระหว่างที่ลงทุนอยู่ นั้น มูลค่าพอร์ตของเราจะมีโอกาสยุบตัวลงไปแตะที่ระดับ –5% ถึง -10% อยู่บ่อยครั้ง

Max drawdown

“ดังนั้น ถ้าเราจะตัดสินใจเลือกลงทุนในกลยุทธ์ FRT001N นี้ จะต้องสามารถรับความเสี่ยงหรือสามารถรับผลขาดทุนได้ อย่างน้อยสุดที่ ประมาณ -5 % ไปจนถึงประมาณ -20% เป็นต้น”

iProgramTrade Banner1566

บทความนี้เป็นประโยชน์กับท่านหรือไม่

แสดงความคิดเห็น