KTB การตั้งสำรองมากขึ้นและส่วนต่างอัตราดอก เบี้ยลดลงกดดันกำไรครึ่งปีแรก

BLS_Blog_DW

สรุปภาวะการซื้อขาย DW ประจำวันก่อนหน้า

  • ตลาดหุ้นไทยวันนี้ในช่วงบ่ายได้ลดช่วงลบลงมา โดยได้แรงหนุนระยะสั้นจากที่ Bond Yield อ่อนตัวลง และดาวโจนส์ฟิวเจอร์สได้ดีดตัวขึ้นในช่วงบ่าย โดยพลิกกลับ มาเป็นบวกได้จากช่วงเช้าที่ติดลบไปกว่า 600 จุด ส่วนตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียในช่วงบ่ายนี้ก็รีบาวด์ขึ้นได้บ้าง โดยได้ลดช่วงลบเช่นเดียวกับตลาดบ้านเรา ทั้งนี้เงินบาทยังแข็งค่า บ่งชี้เงินยังไม่ไหลออกเร็ว (ที่มา: Aspen วันที่ 6/2/18)
  • ในวันนี้นักลงทุนจำนวนมากยังคงให้ความสนใจเข้าเก็งกำไร Put DW ที่อ้างอิงกับ SET50 Futures ได้แก่ S5001P1803H โดยมีแรงซื้อขายหนาแน่นถึง 191.71 ล้านบาท รวมถึง Call DW ที่อ้างอิงกับ SET50 Futures ได้แก่ S5001C1803G, S5001C1803F และ S5001C1803H มีแรงซื้อขายหนาแน่นรวมกันถึง 382.05 ล้านบาท
  • ขณะเดียวกัน DW01 ที่มีผลตอบแทนโดดเด่นในวันนี้เป็น Put DW ที่อ้างอิงหุ้น SET50 Index Futures ได้แก่ S5001P1803I, S5001P1803G, S5001P1803F และ S5001P1803H ซึ่งสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นในรอบ 3 วันถึง 133.33%, 85.71%, 70% และ 53.49% ตามลำดับ หลังจากราคา S50H18 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องค่อนข้างแรงหลุดระดับ 1160 ลงไป (ที่มา: Aspen วันที่ 6/2/18)
  • มูลค่าการซื้อขาย DW ณ วันที่ 6 ก.พ. 61 อยู่ที่ 4,880.95 ล้านบาท คิดเป็น 3.92% ของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งระบบ

DW_Market_Update_180206

Stock DW เด่นประจำวันนี้ (KTB01P1804A)

  • ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q1/61 จะลดลง YoY จากการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ปรับเพิ่มมาอยู่ที่ 3.6 หมื่นล้านบาทในปี 61 และลดคาดการณ์กำไรปี 61 ลง 7% อยู่ที่ 2.5 หมื่นล้านบาท การตั้งสำรองที่มากขึ้นและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะกดดันกำไร YoY ให้ลดลงในช่วงครึ่งแรกของปี 61 โดยคาดว่าจะฟื้นตัวช่วงครึ่งหลังปี 61 จากสินเชื่อแข็งแกร่ง
  • แนะนำ “ขาย” KTB ให้แนวรับและแนวต้านระยะสั้นไว้ที่ 18.80 และ 20 บาท ตามลำดับ
  • บล.บัวหลวง มี Put DW บนหุ้น KTB คือ KTB01P1804A ที่โดดเด่นด้วยอัตราทดที่สูงถึง 5.72 เท่า และมีค่าความผันผวนแฝงต่ำเพียง 41.09% ปัจจุบัน KTB01P1804A มีราคาอยู่ที่ 0.31 บาท เมื่อคำนวณราคาทฤษฎีของ KTB01P1804A ในช่วง 5 วันข้างหน้าตามแนวรับและแนวต้านของ KTB ที่ฝ่ายวิจัยฯให้ไว้จะอยู่ที่ 0.26 – 0.37 บาท (upside = 19%) โดยนักลงทุนสามารถซื้อขาย KTB01P1804A ได้ถึง 27 เม.ย. 61

Index DW เด่นประจำวันนี้ (S5001C1803F)

  • S50H18 ฝ่ายวิจัยฯแนะเปิด Long เนื่องจากดัชนีส่งสัญญาณกลับตัวระยะสั้นภายหลังจากการปรับตัวลงแรง เป้าหมาย 1,175 จุด (Stop loss < 1,150 จุด)
  • บล.บัวหลวง มี Call DW บน S50H18 คือ S5001C1803F ที่โดดเด่นด้วยอัตราทดสูงถึง 9.43 เท่า ปัจจุบัน S5001C1803F มีราคาอยู่ที่ 1.66 บาท ซึ่งเมื่อคำนวณราคาทฤษฎีของ S5001C1803F ตามราคาแนวต้านของ S50H18 ที่ฝ่ายวิจัยฯได้ให้ไว้จะอยู่ที่ 1.87 บาท (upside = 12.7%) โดยสามารถซื้อขาย S5001C1803F ได้ถึง 29 มี.ค. 61

Useful tips

  • นักลงทุนควรตรวจสอบราคาที่เหมาะสมของ DW แต่ละรุ่นก่อนการลงทุนที่ www.blswarrant.com เพื่อป้องกันปัญหาซื้อ DW ที่ราคาสูงเกินจริง
BLS Knowledge Sharing V1

Article Attachments

บทความนี้เป็นประโยชน์กับท่านหรือไม่

แสดงความคิดเห็น